Trái phiếu riêng lẻ tháng cuối năm 2024 bất ngờ với lô 7,000 tỷ nhưng lãi suất chỉ 3%/năm

Tháng 12, các ngân hàng đóng góp khoảng 40% giá trị phát hành, thấp hơn mức trung bình cả năm. VIB và TPB là hai đơn vị dẫn đầu, huy động lần lượt 6,000 tỷ đồng và 5,700 tỷ đồng với kỳ hạn chủ yếu 3 năm, lãi suất từ 5.3-6%/năm.

Ngược lại, nhóm doanh nghiệp phi ngân hàng nổi bật với các lô giá trị cao. Gây chú ý là sự xuất hiện của lô 7,000 tỷ đồng do Dịch vụ Thương mại Tổng hợp An Thịnh phát hành. Dù có kỳ hạn lên tới 7 năm nhưng lãi suất của trái phiếu này trong mọi điều kiện không vượt quá 3%/năm, mức thấp chưa từng có trên thị trường trong năm vừa qua.

Tương tự, Đầu tư và Phát triển Newco – chủ đầu tư dự án 120 biệt thự tại TP. Thủ Đức – cũng huy động gần 7,000 tỷ đồng qua 3 lô trái phiếu. Còn Phát triển và Đầu tư Kinh doanh Minh An góp mặt với 1,000 tỷ đồng trái phiếu, kỳ hạn 18 tháng đến ngày 24/06/2026, lãi suất cố định 10.5%/năm.

Điểm chung của gần 15,000 tỷ đồng trên đều được lưu ký bởi Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) và được bảo lãnh thanh toán toàn bộ bởi cùng 1 ngân hàng.

Một số cái tên mới cũng xuất hiện và gây chú ý trong tháng như Tư vấn và Kinh doanh Bất động sản TCO huy động 2,500 tỷ đồng hay Allgreen - Vượng Thành - Trùng Dương với gần 2,300 tỷ đồng. Trong khi đó, những "gương mặt quen" như Vinhomes và Vietjet tiếp tục ghi nhận những lô giá trị lớn, lần lượt 4,000 tỷ đồng và 5,000 tỷ đồng.

Tổng kết năm 2024: TCB quán quân về giá trị huy động

Theo công bố của HNX tính đến ngày 13/01/2025, tổng cộng 449 lô trái phiếu riêng lẻ đã phát hành thành công trong năm 2024, tương ứng tổng mệnh giá khoảng 425,000 tỷ đồng tăng 37% so với cùng kỳ năm 2023. Đây là năm thứ ba liên tiếp kênh này ghi nhận tăng trưởng và khu vực ngân hàng tiếp tục dẫn dắt khi chiếm tới 66% tổng giá trị.

Trong đó, TCB đoạt "ngôi vương" với hơn 36,000 tỷ đồng, tăng 42%. Theo sau là HDB và OCB với lần lượt 28,000 tỷ đồng và 27,500 tỷ đồng. Một loạt ngân hàng khác như MBB, ACB, TPB và BID cũng đạt mức huy động trên 20,000 tỷ đồng.

Lãi suất phát hành trung bình của các nhà băng năm 2024 đạt khoảng 5.2%/năm cho kỳ hạn 2-3 năm, thấp hơn đáng kể so với mức 6.7%/năm của năm 2023. Còn các trái phiếu kỳ hạn dài hơn như 5 năm có lãi suất trung bình 6%/năm, và kỳ hạn 10-15 năm dao động từ 6.3-6.5%/năm.

Công ty tài chính sôi động trở lại trong năm 2024

Khối tài chính phi ngân hàng cũng ghi nhận sự phục hồi, dễ thấy ở các công ty tài chính cho vay tiêu dùng khi huy động được hơn 10,000 tỷ đồng sau năm 2023 "yên ắng". Các cái tên nổi bật bao gồm MB Shinsei, Home Credit Việt Nam và Kinh doanh F88. Riêng lãi suất của 8 lô trái phiếu trị giá 670 tỷ đồng của hãng cầm đồ F88 dao động từ 10-11%/năm, cao hơn mặt bằng chung. Nhóm chứng khoán huy động gần 7,000 tỷ đồng, dẫn đầu là TCBS.

Ở các mảng kinh doanh khác, VHM dẫn đầu với khoảng 20,000 tỷ đồng, lãi suất 12%/năm. Các công ty liên quan như Vingroup và VinFast cũng lần lượt thu về 8,000 tỷ đồng và 6,500 tỷ đồng. Vietjet thu 11,000 tỷ đồng, với lãi suất 11%/năm.

Năm 2024 khép lại không chỉ với các con số tích cực hơn so với năm 2023 như giá trị phát hành, mà còn nhiều diễn biến bất ngờ ở tháng cuối cùng của năm. Trong bối cảnh nhu cầu vốn vẫn duy trì ở mức cao, kênh trái phiếu hứa hẹn tiếp tục là "đòn bẩy" quan trọng để các doanh nghiệp và ngân hàng mở rộng hoạt động trong năm 2025.